Granada znajduje się w odległości około 20 km od miasta Masaya. Została założona w 1524 r., jest najstarszym miastem Ameryki na stałym lądzie. W Granadzie znajduje się wiele ciekawych barokowych i neoklasycznych budynków z dachami wykonanymi z gliny.

Z brzegu jeziora widać okazały wulkan Mombacho górujący nad Granadą. Na małym ryneczku, w jego centrum znajduje się malowniczy park - "Parque de Central" (lub "Parque de Colon"), dużo kolorowych budynków, katedra, ratusz, "Casa de Cultura", "Case de los Tres Mundos" (lub również "Casa de los leones" gdzie znajduje się ogród oraz galeria poświęcona pamięci 40000 ofiar trzęsienia ziemi z 1972 roku.

Konwent "Convento de San Francisco" założony w 1529, który stanowi jeden z najważniejszych zabytków w Ameryce Środkowej. W konwencie tym znajduje się unikalna kolekcja prekolumbijskich posągów przedstawiających uzwierzęcone postacie ludzkie. Ze schodów konwentu widać gliniane dachy budynków oraz zaprzęgnięte w konie bryczki. W konwencie znajduje się galeria sztuki prymitywnej oraz wspaniały dziedziniec porośnięty palmami.

15 sierpnia w Granadzie odbywa się ogromny festiwal z okazji katolickiego święta Wniebowstąpienia Marii.

W Granadzie znajduje się kilka ciekawych kościołów. Ulicą Cala Real, przechodząc na zachód z Placu centralnego do Furta La Polvora udajemy się do Iglesia La Merced, Iglesia de Xalteva z kolorowym ogrodem oraz Iglesia Maria Auxiliadore z drewnianym ołtarzem. Idąc na północ znajduje się cmentarz wraz ze starym szpitalem "Av Heroes Y Martires".